Pregătiți-vă afacerea pentru provocările juridice, fiscale, financiare și de reglementare din 2026.
În 2026, mediul de reglementare din Moldova evoluează mai rapid decât în orice alt moment din ultimul deceniu. Pragurile de TVA au fost modificate de două ori în trei luni. Facturarea electronică obligatorie între întreprinderi (B2B) va intra în vigoare în octombrie. Noua Lege privind protecția datelor cu caracter personal înlocuiește cadrul legislativ din 2011 începând cu 23 august. Mecanismul de verificare a investițiilor străine este pe deplin operațional. Se asigură respectarea transparenței privind beneficiarii efectivi. Companiile care tratează conformitatea ca pe o operațiune de curățenie efectuată o dată pe an vor petrece anul 2026 încercând să recupereze întârzierea. Companiile care își desfășoară activitatea pe tot parcursul anului în mod sistematic nu vor avea această problemă.
BULR - Brodsky Uskov Looper Reed & Partners a elaborat această listă de verificare pentru companiile care își desfășoară activitatea în Moldova, inclusiv firme din domeniul IT, structuri de tip holding, societăți de investiții și comercianți internaționali. Aceasta prezintă aspectele care trebuie analizate, importanța acestora și modificările survenite în legislație.
1. Guvernanța corporativă și conformitatea internă
Documentația corporativă reprezintă fundamentul pe care se bazează totul. Atunci când aceasta este incompletă sau depășită, fiecare domeniu conex de conformitate devine mai greu de susținut. Domeniile cele mai importante sunt:
- Acorduri între Asociați sau Acționari și regulamentele interne
- Acorduri între acționari și modalitățile de vot — care pot fi acum aplicate în mod explicit în temeiul modificărilor recente aduse legilor privind societățile cu răspundere limitată și societățile pe acțiuni
- Competențele consiliul de administrație și organul executiv
- Înregistrarea beneficiarului efectiv (UBO) în conformitate cu legislația privind combaterea spălării banilor
- Adunările generale anuale obligatorii ale acționarilor — documentate și arhivate corespunzător
Conformitatea trebuie confirmată în raport cu Legea nr. 1134/1997 privind societățile pe acțiuni sau Legea nr. 135/2007 privind societățile cu răspundere limitată, în funcție de tipul entității. Informațiile privind beneficiarii efectivi (UBO) trebuie să fie actualizate și consecvente atât în registrul Agenției Serviciilor Publice, cât și în orice documente depuse la nivel de grup.
De ce este important acest lucru: În cazul în care informațiile privind beneficiarul efectiv (UBO) lipsesc sau sunt inconsecvente, Agenția Serviciilor Publice va refuza înregistrarea modificărilor ulterioare ale societății — îngrădind, astfel, capacitatea persoanei juridice de a-și modifica structura până la corectarea informațiilor furnizate.
2. Raportarea financiară și pregătirea pentru audit
Audit obligatoriu în temeiul Legea nr. 271/2017 se aplică în cazul entități de interes public (bănci, companii de asigurări, fonduri de investiții, societăți cotate la bursă), entități de dimensiuni medii și mari după criterii de mărime, precum și entitățile care întocmesc situații financiare consolidate. Standardele sunt Standardele internaționale de audit, astfel cum au fost aprobate de Ministerul Finanțelor.
Actualizare importantă privind pragurile referitoare la dimensiunea întreprinderilor. Ministerul Finanțelor a prezentat un proiect de modificare a Legea nr. 287/2017 privind contabilitatea și raportarea financiară, transpunând Directiva UE 2023/2775. Noile praguri urmează să intre în vigoare 1 ianuarie 2027:
- Microîntreprinderi: active de până la MDL 8,5 milioane (în prezent 5,6 milioane), cifra de afaceri în creștere până la MDL 17M (în prezent 11,2 milioane)
- Întreprinderi mici: active de până la MDL 95M (în prezent 63,6 milioane), cifra de afaceri în creștere până la MDL 190M (în prezent 127,2 milioane)
- Întreprinderi mijlocii: active de până la MDL 480M (în prezent 318 milioane), cifra de afaceri în creștere până la MDL 960M (în prezent 636 milioane)
În practică, acest lucru înseamnă că un număr mai mare de companii vor îndeplini condițiile pentru raportarea financiară simplificată, ceea ce va reduce costurile de conformitate pentru entitățile care trec la o categorie inferioară. Pentru raportarea din 2026, se aplică în continuare pragurile actuale.
Dincolo de problema de principiu, metodologia contabilă ar trebui revizuită în ceea ce privește recunoașterea veniturilor (în special pentru modelul SaaS, abonamente, platforme și acorduri de escrow), documentarea tranzacțiilor între entități afiliate, calculele impozitului amânat, capitalizarea costurilor de dezvoltare și raportarea privind parcurile IT, acolo unde este cazul.
3. Auditul juridic al contractelor și al documentației comerciale
Portofoliile de contracte acumulează deficiențe în timp — șabloane moștenite, modificări ad-hoc, clauze care aveau sens pentru o singură contrapartidă, dar care sunt reutilizate pentru zece. O revizuire anuală sistematică scoate la iveală ceea ce, în caz contrar, ar fi scos la iveală o inspecție sau un litigiu.
Acordurile care necesită o analiză deosebit de atentă:
- Contractele de prestare de servicii către clienți și SLA-uri
- Furnizor și antreprenor aranjamente
- Licențierea software-ului și acorduri de transfer de tehnologie
- Acorduri de confidențialitate și dispozițiile privind confidențialitatea
- Acorduri privind prelucrarea datelor (DPA) — a se vedea secțiunea 7 din noua Lege privind protecția datelor
Problemele recurente sunt binecunoscute: obligații de performanță vagi, repartizarea dezechilibrată a riscurilor, clauze incomplete privind răspunderea și despăgubirile, precum și expunerea la contrapartide care nu își achită obligațiile. Noua problemă din 2026 este că Clauzele privind protecția datelor cu caracter personal (DPA) din majoritatea contractelor existente nu respectă cerințele Legii nr. 195/2024 — iar legea intră în vigoare pe 23 august.
În cazul acordurilor transfrontaliere și tehnologice, domeniile suplimentare de analiză includ clauzele privind alegerea legii aplicabile și a jurisdicției, mecanismele de transfer al datelor cu caracter personal (în special pentru transferurile în afara SEE și în afara listei de adecvare aprobate de Republica Moldova) și structurile de acordare a licențelor software pentru distribuția internațională.
4. Riscurile de reglementare și conformitatea sectorială
Optimizarea conformității în cadrul IT Park. Sistemul unificat Impozitul pe cifra de afaceri 7% rămâne piatra de temelie a regimului, însă cerințele privind documentația au devenit mai stricte. Domenii prioritare pentru 2026:
- Clasificarea precisă a activităților în conformitate cu codurile NACE aplicabile
- Structura salariilor respectarea pragului minim al impozitului pe angajat (corelat cu salariul mediu din economie)
- Raportarea trimestrială și anuală depus la timp
- Documentația privind prețurile de transfer pentru exporturile de servicii IT care depășesc pragul de 20 de milioane de MDL
Nerespectarea poate duce la revizuirea statutului de rezident, reevaluarea retroactivă a impozitelor, precum și pierderea beneficiilor — consecințe a căror remediere durează mult mai mult decât prevenirea lor.
Noutăți specifice fiecărui sector. Cerințele de autorizare pentru platformele de jocuri și cele bazate pe abilități continuă să evolueze. Serviciile financiare se confruntă cu obligații consolidate în materie de combatere a spălării banilor (AML) și de cunoaștere a clientului (KYC) în temeiul Legii nr. 66/2023 și al procesului continuu de armonizare cu directivele UE. Moldova nu recunoaște criptomonedele ca mijloc legal de plată, iar anumite servicii legate de activele virtuale rămân restricționate. Sectorul sănătății și alte sectoare autorizate sunt afectate de armonizarea standardelor tehnice și a certificării la nivelul UE.
Entitățile autorizate ar trebui să efectueze un audit privind conformitatea cu reglementările înainte de etapele cheie ale aderării la UE, în special în cazul în care activitățile se încadrează în domeniul Legea nr. 174/2021 privind evaluarea investițiilor străine directe (a se vedea secțiunea 9).
5. Poziționarea fiscală și optimizarea strategică
Domeniul fiscal este cel în care anul 2026 aduce cele mai concrete schimbări. Domeniile de interes obligatorii:
- Respectarea obligațiilor privind TVA-ul — pragul a fost modificat de la 1,2 milioane MDL la MDL 1,5 milioane (1 ianuarie 2026) și apoi către MDL 1,7 milioane (1 martie 2026) în temeiul Legii nr. 318
- Gradul de pregătire pentru e-Factura — obligatoriu pentru categoriile desemnate de contribuabili B2B începând cu 1 octombrie 2026, faza pilot fiind derulată la începutul anului
- Prețurile de transfer — Documentație conformă cu standardele OCDE pentru tranzacții cu valoare mai mare de 20 de milioane de MDL; dosarul privind prețurile de transfer depus în termen de Solicitare din partea Serviciului Fiscal de Stat privind 120 de zile în temeiul Legii nr. 187/2025
- Impozitul reținut la sursă — aplicarea tratatului și verificarea beneficiarului efectiv
- Regimul aplicabil întreprinderilor mici — prag aliniat la MDL 1.7M (1 martie 2026); scutirea de impozitul pe venit a fost prelungită până în anul fiscal 2026 pentru IMM-urile care îndeplinesc condițiile necesare
Dincolo de respectarea normelor, două instrumente strategice merită atenție. Acorduri preliminare privind stabilirea prețurilor (APA), în vigoare începând cu 1 ianuarie 2025, cu normele de aplicare prevăzute în Ordinul nr. 21 din martie 2025, oferă certitudine proactivă grupurilor care prestează servicii între societățile din cadrul aceluiași grup, acordă licențe de proprietate intelectuală sau realizează fluxuri de finanțare. Înregistrarea voluntară în scopuri de TVA sub pragul obligatoriu poate fi avantajos pentru operațiunile B2B, în special pentru cele care exportă servicii.
Principiul este consecvent: Identificarea din timp a riscurilor fiscale reduce expunerea la sancțiuni și costurile de audit. Conformitatea reactivă este cea mai costisitoare.
6. Relațiile de muncă și imigrația
Respectarea legislației muncii cuprinde aspectele evidente — contracte conforme cu prevederile actuale ale Codului Muncii, clasificarea corectă a angajaților față de colaboratorii independenți, politici de resurse umane care rezistă unei inspecții, precum și contribuțiile legale prin intermediul CNAS și CNAM. Domeniile în care se constată cel mai des nereguli sunt clasificarea eronată a colaboratorilor independenți și documentația incompletă privind confirmarea luării la cunoștință a politicilor.
În cazul angajaților și al personalului de conducere străin, respectarea legislației privind imigrația necesită acordarea unei atenții speciale următoarelor aspecte: valabilitatea permisului de ședere și procedurile de reînnoire, respectarea prevederilor privind autorizațiile de muncă și înregistrările obligatorii la Agenția Serviciilor Publice și la Biroul pentru Migrație și Azil. Nerespectarea acestor prevederi atrage după sine răspundere administrativă, perturbarea activității și — în cazul angajaților străini — riscul pierderii statutului de ședere.
7. Proprietatea intelectuală și protecția datelor
Pentru companiile din domeniul tehnologiei, proprietatea intelectuală reprezintă, de obicei, principala categorie de active. Portofoliile de brevete, protecția mărcilor comerciale (inclusiv înregistrările în cadrul Sistemului de la Madrid), drepturile de autor asupra software-ului și conținutului, precum și clauzele privind cesionarea drepturilor de proprietate intelectuală din contractele de muncă necesită toate o revizuire periodică. Ambiguitatea privind dreptul de proprietate, apărută încă din etapa inițială a documentației, reprezintă cea mai frecventă — și cea mai dăunătoare — lacună care iese la iveală în cadrul procesului de due diligence.
Protecția datelor — evenimentul-cheie al anului 2026 în materie de conformitate.
Legea nr. 195/2024 privind protecția datelor cu caracter personal intră în vigoare la 23 august 2026, care transpune integral RGPD (Regulamentul UE 2016/679) și înlocuiește Legea nr. 133/2011. Companiile trebuie să îndeplinească următoarele cerințe înainte de acea dată:
- Actualizarea politicilor de confidențialitate pentru a reflecta noul cadru, inclusiv drepturile extinse ale persoanelor vizate — acces, rectificare, ștergere, portabilitate, opoziție
- Revizuirea acordurilor privind prelucrarea datelor conform standardelor echivalente cu cele ale RGPD
- Implementarea procedurilor de notificare a încălcărilor securității datelor — noua lege include în mod expres noțiunea de încălcare a securității datelor cu caracter personal
- Cartografierea fluxurilor transfrontaliere de date și să verifice mecanismele de transfer pentru jurisdicțiile din afara SEE și cele fără nivel adecvat de protecție (se aplică clauzele contractuale standard din Moldova)
- Efectuarea evaluărilor impactului asupra protecției datelor (DPIA) pentru prelucrarea datelor cu risc ridicat
- Desemnați un responsabil cu protecția datelor acolo unde este necesar
- Ținerea unui registru al activităților de prelucrare (RoPA)
Legea se aplică extrateritorial: întreprinderile care nu au un sediu în Moldova și care oferă bunuri sau servicii persoanelor fizice din Moldova sau le monitorizează comportamentul intră în domeniul de aplicare. Amenzile pot ajunge până la 4% din cifra de afaceri anuală — aducând aplicarea legislației privind protecția datelor din Moldova la același nivel cu cel al statelor membre ale UE.
8. Prevenirea litigiilor și gestionarea strategică a riscurilor
Majoritatea litigiilor sunt vizibile cu luni înainte de a se agrava. Ambiguitatea contractuală, notificarea rămasă fără răspuns, obligația de executare pe care nimeni nu o monitorizează — toate acestea sunt la vedere, dacă cineva se uită cu atenție. Evaluarea proactivă a riscurilor înseamnă analizarea clauzelor problematice, a obligațiilor contestate, a mecanismelor slabe de soluționare a litigiilor și a provocărilor legate de executarea transfrontalieră înainte ca acestea să devină probleme concrete.
În ceea ce privește clauzele de arbitraj, se pune problema dacă acestea sunt executorii în temeiul Convenției de la New York și dacă sediul ales și normele procedurale conduc efectiv la rezultate eficiente. În cazul clauzelor de competență jurisdicțională, compatibilitatea cu cadrele de aplicare ale UE capătă o importanță din ce în ce mai mare pe măsură ce comerțul transfrontalier se dezvoltă. Pentru relațiile comerciale care merită păstrate, protocoale de mediere și negociere structurată adesea oferă rezultate mai bune decât procedurile judiciare — și costuri semnificativ mai mici.
Avantaj strategic: Prevenirea eficientă a litigiilor reduce costurile juridice și îmbunătățește previzibilitatea operațională. Acest aspect este deosebit de important în 2026, când resursele juridice sunt acaparate de activitățile de conformitate.
9. Pregătirea pentru investiții și tranzacții de fuziuni și achiziții
Înainte de a atrage investiții sau de a realiza operațiuni de fuziuni și achiziții, companiile trebuie să fie pregătite pentru tranzacție: să fi finalizat o verificare juridică exhaustivă (legal due diligence), să fi organizat arhiva documentației corporative, să fi verificat structura capitalului, să fi confirmat transparența privind beneficiarii efectivi (UBO), să fi documentat conformitatea cu reglementările și să fi documentat practicile ESG/de sustenabilitate, ca parte a pregătirii pentru investitori (o așteptare a pieței, care nu constituie încă o obligație legală în Moldova).
Evaluarea investițiilor străine — în vigoare din iulie 2025.
Legea nr. 174/2021 stabilește o verificare obligatorie prealabilă a investițiilor pentru tranzacțiile din sectoarele de importanță pentru securitatea statului, transpunând Regulamentul UE nr. 2019/452. The Consiliul de selecție și-a început activitatea în iulie 2025, gestionat prin intermediul Agenției Serviciilor Publice.
Sectoarele vizate includ energia (electricitate, gaze naturale, produse petroliere), infrastructura de transport și industria aerospațială, apa și canalizarea, apărarea și armamentul, infrastructura electorală, gestionarea deșeurilor radioactive, anumite activități din domeniul tehnologiei informației, precum și serviciile hidrometeorologice și geofizice.
Nuanța esențială: legea se aplică pe baza Clasificarea activităților pe baza codului NACE, nu în funcție de valoarea tranzacției. Este posibil ca societățile care menționează activitățile vizate în actul constitutiv să aibă nevoie de aprobare chiar dacă aceste activități nu sunt desfășurate în mod activ. Nu există un prag financiar minim în sectoarele vizate.
Pentru investitori și cumpărători, aceasta înseamnă trei pași concreți:
- Identificați din timp dacă activitățile societății țintă determină efectuarea unei evaluări preliminare
- Să se ia în considerare modificările aduse statutului pentru a elimina activitățile acoperite care nu sunt utilizate
- Termenele de aprobare a factorilor în planurile de tranzacții
10. Planificarea strategică pentru 2026
Anul se împarte în mod natural în patru etape de planificare.
Guvernanța corporativă și raportarea — actualizarea hotărârilor consiliului de administrație și a proceselor-verbale ale societății, reconcilierea registrelor acționarilor, finalizarea tuturor depunerilor către Agenția Serviciilor Publice, confirmarea exactității registrului beneficiarilor efectivi (UBO), evaluarea obligațiilor de audit în conformitate cu pragurile actuale (noile praguri se aplică începând cu 1 ianuarie 2027) și alinierea politicilor contabile la IFRS în cazul în care este necesară raportarea internațională.
Modernizarea portofoliului de contracte — actualizarea principalelor acorduri comerciale, clauzele privind protecția datelor standardizate înainte de 23 august 2026, precum și revizuirea arhitecturii de conformitate transfrontalieră.
Infrastructura fiscală și digitală — Integrarea serviciului e-Factura înainte de 1 octombrie 2026, verificarea momentului înregistrării în scopuri de TVA în funcție de cifra de afaceri pe perioada respectivă, documentația privind prețurile de transfer pregătită pentru solicitări neprogramate.
Poziționarea investițiilor străine — clasificarea activităților a fost revizuită în conformitate cu Legea nr. 174/2021, iar actul constitutiv a fost aliniat la domeniul de activitate prevăzut.
Serviciul de analiză juridică și financiară BULR 2026
BULR - Brodsky Uskov Looper Reed & Partners oferă servicii complete de audit juridic și financiar anual, care includ:
- Due Diligence Juridic și auditul documentației corporative
- Optimizarea fiscală și respectarea normelor privind prețurile de transfer
- Analiza portofoliului de contracte, inclusiv armonizarea în materie de protecție a datelor
- Evaluarea guvernanței corporative și reconcilierea UBO
- Analiza conformității cu reglementările pentru IT Park, servicii financiare, jocuri de noroc și sectoarele autorizate
- Evaluarea de screening a investițiilor străine în temeiul Legii nr. 174/2021
- Gradul de pregătire în materie de protecție a datelor pentru Legea nr. 195/2024
- Pregătirea tranzacțiilor de fuziuni și achiziții și asistență în execuție
Datorită abordării noastre integrate, problemele fiscale, contabile, corporative și juridice sunt gestionate în cadrul firmei noastre, fără a fi necesară implicarea altor furnizori. Modificările din 2026 afectează fiecare dintre aceste domenii — iar răspunsurile trebuie să fie coordonate, nu doar adunate la întâmplare.
Contactați echipa noastră pentru a programa o analiză juridică personalizată și pentru a vă pregăti afacerea pentru ceea ce va aduce cu adevărat anul 2026.