Подготовьте свой бизнес к правовым, налоговым, финансовым и нормативным вызовам 2026 года.
В 2026 году темпы развития регуляторной среды в Молдове растут быстрее, чем когда-либо за последнее десятилетие. За три месяца пороги НДС изменялись дважды. С октября вступает в силу обязательное электронное выставление счетов между предприятиями (B2B). 23 августа новый Закон о защите персональных данных заменяет законодательную базу 2011 года. Система проверки иностранных инвестиций работает в полном объеме. Обеспечивается соблюдение требований прозрачности в отношении бенефициарных владельцев. Компании, которые рассматривают обеспечение соответствия требованиям как ежегодную «уборку», проведут 2026 год, наверстывая упущенное. А компании, которые работают в течение года систематически, этого избегут.
BULR - Brodsky Uskov Looper Reed & Partners подготовила данный контрольный список для компаний, ведущих деятельность в Молдове, в том числе для ИТ-компаний, холдинговых структур, инвестиционных компаний и международных торговых предприятий. В нем указано, что следует проверить, почему это важно и в каких аспектах произошли изменения в законодательстве.
1. Корпоративное управление и обеспечение соблюдения внутренних норм
Корпоративная документация — это фундамент, на котором держится всё остальное. Если она неполна или устарела, становится сложнее обеспечить соблюдение требований во всех смежных областях. Наиболее важные области:
- Акционерные соглашения и внутренние положения
- Акционерные соглашения а также порядок проведения голосования — который теперь подлежит обязательному исполнению в соответствии с недавними поправками к законам об ООО и акционерных обществах
- Полномочия совет директоров и исполнительный орган
- Регистрация фактического владельца (UBO) в соответствии с законодательством о противодействии отмыванию денег
- Ежегодные обязательные собрания акционеров — должным образом оформлены и зарегистрированы
Соответствие требованиям должно быть подтверждено на основании Закон № 1134/1997 «Об акционерных обществах» или Закон № 135/2007 «Об обществах с ограниченной ответственностью», в зависимости от типа юридического лица. Сведения о конечных бенефициарных владельцах должны быть актуальными и согласованными как в реестре Агентства по общественным услугам, так и в любых документах, подаваемых на уровне группы компаний.
Почему это важно: В случае отсутствия или несоответствия информации о конечных бенефициарных владельцах (UBO) Агентство по государственным услугам откажет в регистрации последующих изменений в структуре компании, что фактически лишит юридическое лицо возможности вносить изменения в свою структуру до тех пор, пока не будет исправлена представленная информация.
2. Финансовая отчетность и готовность к аудиту
Обязательный аудит в соответствии с Закон № 271/2017 применяется к организации, представляющие общественный интерес (банки, страховые компании, инвестиционные фонды, компании, акции которых котируются на бирже), средние и крупные предприятия по критерию размера, а также организации, составляющие консолидированная финансовая отчетность. Стандарты — это Международные стандарты аудита, утвержденные Министерством финансов.
Важное обновление, касающееся пороговых значений по размеру компаний. Министерство финансов представило проект поправок к Закон № 287/2017 «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности», транспонируя Директива ЕС 2023/2775. Новые пороговые значения планируется ввести в действие 1 января 2027 года:
- Микропредприятия: активы на сумму до MDL 8,5 млн (в настоящее время 5,6 млн), оборот вырос до MDL 17M (в настоящее время 11,2 млн)
- Небольшие компании: активы на сумму до MDL 95M (в настоящее время 63,6 млн), оборот вырос до MDL 190M (в настоящее время 127,2 млн)
- Средние предприятия: активы на сумму до MDL 480M (в настоящее время 318 млн), оборот вырос до MDL 960M (в настоящее время 636 млн)
На практике это приведет к тому, что большее число компаний будет соответствовать критериям упрощенной финансовой отчетности, что позволит снизить затраты на соблюдение нормативных требований для организаций, переходящих в более низкую категорию. В отчетности за 2026 год по-прежнему действуют текущие пороговые значения.
Помимо вопроса о пороговых значениях, следует пересмотреть методологию учета в следующих областях: признание выручки (в частности, в отношении SaaS, подписок, платформ и соглашений об эскроу), документация по внутригрупповым сделкам, расчет отложенных налогов, капитализация затрат на разработку, а также отчетность по ИТ-паркам, где это применимо.
3. Юридическая экспертиза договоров и коммерческой документации
Со временем в портфелях договоров накапливаются слабые места — унаследованные шаблоны, внеочередные поправки, положения, которые были целесообразны для одного контрагента, но затем повторно используются в отношении десяти других. Систематический ежегодный анализ позволяет выявить то, что в противном случае стало бы очевидным только в ходе проверки или при возникновении спора.
Соглашения, требующие наиболее тщательного изучения:
- Договоры об обслуживании клиентов и соглашения об уровне обслуживания (SLA)
- Поставщик и подрядчик договоренности
- Лицензирование программного обеспечения и соглашения о передаче технологий
- Соглашения о неразглашении а также положения о конфиденциальности
- Соглашения об обработке данных (DPA) — см. раздел 7 нового закона о защите данных
Постоянно возникающие проблемы хорошо известны: нечетко сформулированные обязательства по исполнению, несбалансированное распределение рисков, неполные положения об ответственности и возмещении убытков, а также риск неплатежеспособности контрагентов. Новая проблема, возникшая в 2026 году, заключается в том, что Положения о защите персональных данных, содержащиеся в большинстве действующих договоров, не соответствуют требованиям Закона № 195/2024 — и закон вступает в силу 23 августа.
В отношении трансграничных соглашений и соглашений в сфере технологий дополнительные области проверки включают положения о применимом праве и юрисдикции, механизмы передачи персональных данных (особенно при передаче за пределы ЕЭЗ и за пределы списка стран, признанных Молдовой как обеспечивающие адекватный уровень защиты данных), а также структуры лицензирования программного обеспечения для международного распространения.
4. Нормативно-правовые риски и соблюдение отраслевых требований
Оптимизация соблюдения нормативных требований в IT-парке. Единая Налог с оборота 7% по-прежнему остается краеугольным камнем режима, однако требования к документации ужесточились. Приоритетные направления на 2026 год:
- Точная классификация видов деятельности по соответствующим кодам NACE
- Структура заработной платы соблюдение минимального порога налога на одного работника (привязанного к средней заработной плате в экономике)
- Квартальная и годовая отчетность подано в срок
- Документация по трансферному ценообразованию для экспорта ИТ-услуг, превышающего порог в 20 млн MDL
Несоблюдение может привести к пересмотр статуса резидента, перерасчет налогов с обратной силой, а также утрата выгод — последствия, устранение которых занимает гораздо больше времени, чем их предотвращение.
Новости по отдельным отраслям. Требования к лицензированию игровых платформ и платформ, основанных на навыках, продолжают меняться. В сфере финансовых услуг ужесточаются обязательства по противодействию отмыванию денег (AML) и проверке личности клиентов (KYC) в соответствии с Законом № 66/2023, а также продолжается гармонизация с директивами ЕС. Молдова не признает криптовалюту в качестве законного платежного средства, и предоставление определенных услуг, связанных с виртуальными активами, по-прежнему ограничено. На сектор здравоохранения и другие лицензируемые отрасли влияет гармонизация технических стандартов и сертификации с требованиями ЕС.
Лицензированные организации должны проводить аудит соблюдения нормативных требований до наступления ключевых этапов вступления в ЕС, особенно в тех случаях, когда их деятельность подпадает под действие Закон № 174/2021 о проверке прямых иностранных инвестиций (см. раздел 9).
5. Налоговое позиционирование и стратегическая оптимизация
Налогообложение — это сфера, в которой 2026 год принесет наиболее ощутимые изменения. Обязательные приоритетные направления:
- Соблюдение требований по НДС — пороговое значение изменено с 1,2 млн MDL на MDL 1,5 млн (1 января 2026 г.) а затем к MDL 1,7 млн (1 марта 2026 г.) в соответствии с Законом № 318
- Готовность к переходу на электронное выставление счетов — обязательно для определённых категорий налогоплательщиков в сфере B2B, начиная с 1 октября 2026 года, при этом пилотная фаза была запущена в начале года
- Трансферное ценообразование — Документация, соответствующая требованиям ОЭСР, для сделок на сумму свыше 20 млн MDL; досье по трансфертному ценообразованию представлено в течение Запрос Государственной налоговой службы на 120 дней в соответствии с Законом № 187 от 2025 года
- Удерживаемый налог — подача заявки на заключение договора и проверка фактического владельца
- Режим малого бизнеса — порог, привязанный к MDL 1,7 млн (1 марта 2026 г.); срок действия льготы по нулевой ставке налога на прибыль продлен до налогового года 2026 для соответствующих критериям малых и средних предприятий
Помимо соблюдения нормативных требований, следует обратить внимание на два стратегических инструмента. Предварительные соглашения о ценообразовании (APA), вступившие в силу 1 января 2025 года, а правила их применения изложены в Приказе № 21 от марта 2025 года, обеспечивают заблаговременную определенность для групп компаний, осуществляющих внутригрупповые услуги, лицензирование интеллектуальной собственности или финансовые потоки. Добровольная регистрация в качестве плательщика НДС уровень ниже обязательного порога может быть выгоден для компаний, работающих в сегменте B2B, особенно для тех, кто экспортирует услуги.
Принцип остается неизменным: Своевременное выявление налоговых рисков позволяет снизить вероятность наложения штрафов и сократить расходы на проведение аудита. Реактивное соблюдение нормативных требований обходится дороже всего.
6. Трудовые отношения и иммиграция
Соблюдение трудового законодательства включает в себя очевидные аспекты — заключение договоров в соответствии с действующими положениями Трудового кодекса, правильную классификацию сотрудников и независимых подрядчиков, кадровую политику, выдерживающую проверку, а также уплату установленных законом взносов через CNAS и CNAM. Наиболее частыми причинами вынесения замечаний являются неверная классификация подрядчиков и неполное документирование подтверждений ознакомления с политиками компании.
Что касается иностранных сотрудников и руководства, соблюдение иммиграционного законодательства требует уделения внимания следующим вопросам: Срок действия вида на жительство и порядок его продления, соблюдение требований к разрешениям на работу, а также обязательная регистрация в Агентстве по общественным услугам и Бюро по миграции и убежищу. Несоблюдение этих требований влечет за собой административную ответственность, сбои в работе и — для иностранных сотрудников — риск потери самого статуса проживания.
7. Интеллектуальная собственность и защита данных
Для технологических компаний интеллектуальная собственность, как правило, является основным классом активов. Патентные портфели, защита товарных знаков (включая регистрации в рамках Мадридской системы), права авторского права на программное обеспечение и контент, а также положения о передаче прав интеллектуальной собственности в трудовых договорах требуют периодической проверки. Неясность в вопросах права собственности, допущенная в документации на ранних этапах, является наиболее распространенным — и наиболее пагубным — пробелом, выявляемым в ходе комплексной проверки.
Защита данных — ключевое событие 2026 года в сфере соблюдения нормативных требований.
Закон № 195/2024 «О защите персональных данных» вступает в силу 23 августа 2026 года, полностью транспонирующий Общий регламент по защите данных (GDPR) (Регламент ЕС 2016/679) и заменяющий Закон № 133/2011. До этой даты компании должны выполнить следующие действия:
- Обновление политик конфиденциальности с целью отражения новых рамок, включая расширенные права субъектов данных — право на доступ, исправление, удаление, переносимость данных и право на возражение
- Пересмотреть соглашения об обработке данных в соответствии со стандартами, эквивалентными GDPR
- Ввести процедуры уведомления об утечке данных — новый закон прямо включает понятие «утечка персональных данных»
- Схема трансграничных потоков данных и проверить механизмы передачи данных в юрисдикции, не входящие в ЕЭЗ и не имеющие статуса адекватности (применяются молдавские стандартные договорные условия)
- Проводить оценки воздействия на защиту данных (ОВЗД) для обработки данных, относящихся к категории высокого риска
- Назначить ответственное лицо по вопросам защиты данных где это необходимо
- Ведение реестра операций по обработке данных (RoPA)
Закон применяется за пределами юрисдикции: в сферу действия закона попадают компании, не имеющие представительства в Молдове, но предлагающие товары или услуги физическим лицам в Молдове либо отслеживающие их поведение. Штрафы могут достигать 4% годового оборота — приведение системы обеспечения соблюдения законодательства о защите данных в Молдове в соответствие с требованиями государств-членов ЕС.
8. Предотвращение споров и стратегическое управление рисками
Большинство споров можно заметить за несколько месяцев до того, как они перерастут в конфликт. Неясности в договоре, оставшееся без ответа уведомление, обязательство по исполнению, за выполнением которого никто не следит — все это лежит на поверхности, если только кто-то обращает на это внимание. Проактивная оценка рисков подразумевает анализ проблемных положений, спорных обязательств, неэффективных механизмов урегулирования споров и сложностей, связанных с трансграничным принудительным исполнением, до того, как они превратятся в актуальные проблемы.
Что касается арбитражных оговорок, то здесь возникает вопрос о том, подлежат ли они исполнению в соответствии с Нью-Йоркской конвенцией и приводят ли выбранное место арбитража и процессуальные нормы к действительно эффективным результатам. В отношении оговорок о юрисдикции по мере роста трансграничной торговли всё большее значение приобретает их совместимость с механизмами обеспечения исполнения решений в ЕС. В случае коммерческих отношений, которые стоит сохранить, протоколы медиации и структурированных переговоров часто дают лучшие результаты, чем судебное разбирательство, — и при этом значительно дешевле.
Стратегическое преимущество: Эффективное предотвращение споров позволяет сократить судебные издержки и повысить предсказуемость операционной деятельности. Это будет особенно ценно в 2026 году, когда ресурсы юридического отдела будут полностью задействованы в работе по обеспечению соблюдения нормативных требований.
9. Готовность к инвестициям и сделкам по слияниям и поглощениям
Прежде чем привлекать инвестиции или осуществлять слияния и поглощения, компании должны быть готовы к сделке: необходимо провести всестороннюю юридическую экспертизу, упорядочить архив корпоративной документации, проверить структуру капитала, подтвердить прозрачность информации о конечных бенефициарных владельцах, задокументировать соблюдение нормативных требований, а также задокументировать практику в области ESG и устойчивого развития в рамках подготовки к привлечению инвесторов (это является ожиданием рынка, но пока не является обязательным требованием законодательства Молдовы).
Процедура проверки иностранных инвестиций — действует с июля 2025 года.
Закон № 174/2021 устанавливает обязательную процедуру предварительной проверки инвестиционных сделок в секторах, имеющих важное значение для государственной безопасности, в соответствии с Регламент ЕС № 2019/452. The Совет по скринингу начал свою работу в июле 2025 года, управление которым осуществляет Агентство по общественным услугам.
В число охватываемых секторов входят энергетика (электроэнергия, природный газ, нефтепродукты), транспортная инфраструктура и аэрокосмическая отрасль, водоснабжение и канализация, оборонная промышленность и вооружения, инфраструктура для проведения выборов, управление радиоактивными отходами, отдельные виды деятельности в сфере информационных технологий, а также гидрометеорологические и геофизические службы.
Важный нюанс: закон применяется на основании Классификация видов деятельности по кодам NACE, а не по объему сделок. Компаниям, в уставе которых перечислены виды деятельности, подпадающие под действие данного положения, может потребоваться получение разрешения даже если эти виды деятельности не осуществляются активно. В секторах, подпадающих под действие данного положения, минимальный финансовый порог отсутствует.
Для инвесторов и покупателей это означает три практических шага:
- Выявлять на ранней стадии вызывает ли деятельность целевой компании необходимость проведения проверки
- Рассмотреть вопрос о внесении поправок в устав для исключения неиспользуемых видов деятельности, подпадающих под действие настоящего документа
- Сроки утверждения факторов в графики операций
10. Стратегическое планирование на 2026 год
Год естественным образом делится на четыре этапа планирования.
Корпоративное управление и отчетность — обновлены решения совета директоров и протоколы заседаний, произведена сверка реестров акционеров, завершена подача всех документов в Агентство по общественным услугам, подтверждена точность реестра конечных бенефициарных владельцев, оценены обязательства по аудиту с учетом действующих пороговых значений (новые пороговые значения вступают в силу с 1 января 2027 года), а также приведена в соответствие с МСФО учетная политика в тех случаях, когда требуется представление отчетности по международным стандартам.
Модернизация портфеля контрактов — обновлены ключевые коммерческие соглашения, стандартизация положений о защите данных до 23 августа 2026 года, а также была проведена проверка архитектуры обеспечения соблюдения нормативных требований в трансграничной деятельности.
Налоговая и цифровая инфраструктура — Интеграция с системой e-Factura до 1 октября 2026 года, сроки регистрации в качестве плательщика НДС проверяются с учетом текущего оборота, документация по трансфертному ценообразованию готова к предоставлению в случае внеплановых запросов.
Позиционирование иностранных инвестиций — классификация видов деятельности пересмотрена в соответствии с Законом № 174/2021, устав приведён в соответствие с планируемой сферой деятельности.
Служба правового и финансового анализа BULR 2026
BULR - Brodsky Uskov Looper Reed & Partners предлагает комплексные услуги по ежегодному правовому и финансовому аудиту, включающие:
- Комплексная проверка и аудит корпоративной документации
- Оптимизация налогообложения и соблюдение требований в области трансфертного ценообразования
- Анализ портфеля контрактов, включая согласование вопросов защиты данных
- Оценка корпоративного управления и сверка данных о конечных бенефициарных владельцах
- Проверка соблюдения нормативных требований для IT-парка, сферы финансовых услуг, игровой индустрии и лицензируемых секторов
- Оценка проектов с участием иностранных инвестиций в соответствии с Законом № 174/2021
- Готовность к обеспечению защиты данных в соответствии с Законом № 195/2024
- Подготовка к сделкам слияний и поглощений и поддержка реализации
Благодаря нашему комплексному подходу вопросы налогообложения, бухгалтерского учета, корпоративного права и юриспруденции решаются внутри компании, а не передаются между различными поставщиками услуг. Изменения 2026 года затрагивают каждую из этих сфер — и решения должны быть скоординированными, а не просто собранными воедино.
Свяжитесь с нашей командой, чтобы запланировать индивидуальную юридическую экспертизу и подготовить свой бизнес к тому, что на самом деле принесет 2026 год.